Theorie is nuttig, maar de praktijk is vaak de beste leermeester. In deze casestudy duiken we in de financiële herstructurering van ‘Produflex BV’, een middelgroot productiebedrijf. Ze kampten met een verouderde, rigide financieringsstructuur die hun groei belemmerde. Door een strategische herziening konden ze niet alleen hun kosten verlagen, maar ook hun werkkapitaal aanzienlijk verhogen. Dit stelde hen in staat om eindelijk weer vol in te zetten op groei en snel in te spelen op marktkansen. Een inspirerend voorbeeld van hoe een flexibele financieringsmix het verschil kan maken.
De beginsituatie een rigide en beperkende structuur
Produflex BV had zijn financiering traditioneel ingericht. Een grote lening bij de huisbank, gekoppeld aan strikte convenanten en een vast kredietplafond. Dit systeem werkte prima in stabiele tijden, maar werd een molensteen om de nek toen het bedrijf wilde groeien. Grote orders moesten worden voorgefinancierd, maar het kredietplafond was bereikt. De bank was terughoudend om de limiet te verhogen zonder extra zekerheden, die het bedrijf niet kon bieden. Het gevolg? Gemiste kansen en frustratie. Het werkkapitaal zat vast in openstaande facturen en voorraden, terwijl de liquiditeitspositie steeds krapper werd.
De oplossing een flexibele en dynamische financieringsmix
Samen met een financieel adviseur besloot Produflex het roer om te gooien. Het doel was niet simpelweg meer geld, maar een slimmere, flexibelere structuur. De herstructurering was gericht op het loskoppelen van werkkapitaalfinanciering van de langetermijnlening. De oplossing werd gevonden in een combinatie van verschillende financieringsvormen.
- Heronderhandeling met de bank: De bestaande lening voor het pand en de machines werd geherstructureerd met betere voorwaarden, nu de bank zag dat er een gedegen plan was voor het werkkapitaal.
- Implementatie van Factoring: Voor de debiteurenportefeuille werd een factoringovereenkomst gesloten met Simpelfactoring. In plaats van 30 tot 60 dagen op hun geld te wachten, ontving Produflex nu binnen 24 uur een groot deel van het factuurbedrag. Dit zorgde voor een directe, massale injectie van werkkapitaal.
- Asset Based Lending (ABL): Voor de voorraden werd een aparte kredietfaciliteit op basis van de waarde van de voorraad afgesloten. Dit gaf extra ademruimte die meebewoog met de seizoensgebonden opbouw van voorraden.
Deze nieuwe, flexibele financieringsmix zorgde ervoor dat de financiering meegroeide met de omzet. Meer verkopen betekende meer facturen, en dus via factoring direct meer liquide middelen om de groei te financieren.
De resultaten groei, flexibiliteit en lagere kosten
De resultaten van deze casestudy financiële herstructurering waren indrukwekkend. Binnen zes maanden had Produflex BV zijn werkkapitaal met 40% zien stijgen, zonder extra schulden aan te gaan. De liquiditeitspositie was sterk verbeterd, waardoor ze leveranciers sneller konden betalen en betere inkoopkortingen bedongen. De kosten verlagen was een direct gevolg. Het belangrijkste was echter dat ze nu volmondig ‘ja’ konden zeggen tegen grote nieuwe opdrachten. Ze konden eindelijk weer doen waar ze goed in zijn: produceren en groeien, zonder zich zorgen te maken over de cashflow. Ze waren in staat om proactief in te spelen op marktkansen.
Herken jij je in de situatie van Produflex? Voel je je beperkt door je huidige financieringsstructuur? Wacht dan niet tot de kansen aan je voorbijgaan. Een financiële herstructurering kan de motor zijn voor jouw volgende groeifase. Wil je weten hoe factoring jouw werkkapitaal kan verhogen? Bij Simpelfactoring kun je direct starten en ontdekken wat de mogelijkheden zijn.
Wat was het probleem met de verouderde rigide financieringsstructuur
De structuur was niet flexibel en groeide niet mee met de omzet. Het vaste kredietplafond bij de bank belemmerde het aannemen van grote orders en zorgde voor een tekort aan werkkapitaal.
Hoe heeft een flexibele mix van ABL en factoring het werkkapitaal vergroot
Factoring zette openstaande facturen direct om in cash. ABL ontsloot de waarde die vastzat in voorraden. Samen zorgden ze voor een dynamische financiering die direct gekoppeld was aan de bedrijfsactiviteiten.
Wat was het directe resultaat van de herstructurering voor de groei van het bedrijf
Het bedrijf kon weer grote orders aannemen, had een sterkere liquiditeitspositie, kon betere inkoopdeals sluiten en was niet langer beperkt door een vast kredietplafond. Dit resulteerde in een aanzienlijke omzetgroei.
