Voor grote ondernemingen met een omvangrijke debiteurenportefeuille zijn standaard factoringoplossingen niet altijd voldoende. Wanneer je op zoek bent naar een gestructureerde en schaalbare oplossing voor grootschalige bedrijfsfinanciering, komt een Special Purpose Vehicle (SPV) in beeld. Factoring via een SPV is een geavanceerde techniek die het mogelijk maakt om grote volumes aan vorderingen te financieren en van de balans te verwijderen. Het klinkt misschien complex, maar in dit artikel leggen we op een heldere manier uit hoe het werkt en wat de voordelen zijn.
Wat is een special purpose vehicle precies
Een Special Purpose Vehicle, of SPV, is een aparte juridische entiteit (vaak een B.V.) die specifiek wordt opgericht voor één doel: het aankopen en beheren van een bepaalde set activa. In het geval van factoring zijn die activa jouw debiteurenvorderingen. Jouw bedrijf verkoopt de facturen aan deze nieuwe, onafhankelijke entiteit. De SPV wordt de juridische eigenaar van de vorderingen en financiert de aankoop door kapitaal aan te trekken van financiers, zoals Simpelfactoring in samenwerking met andere investeerders. Omdat de SPV losstaat van jouw onderneming, worden de risico’s geïsoleerd. Dit is de kern van de juridische structuur van een SPV.
Debiteuren securitiseren en off-balance financiering
Het proces van het bundelen en verkopen van vorderingen aan een SPV wordt ook wel debiteuren securitiseren genoemd. Het belangrijkste voordeel hiervan is de mogelijkheid tot off-balance financiering. Omdat de vorderingen juridisch zijn verkocht aan de SPV, verdwijnen ze van jouw bedrijfsbalans. In plaats van een grote post ‘debiteuren’ heb je nu ‘cash’ op de balans staan. Dit heeft een aantal zeer positieve effecten:
- Verbeterde financiële ratio’s: Je liquiditeitspositie verbetert direct, en de balans wordt korter en sterker. Dit maakt je bedrijf aantrekkelijker voor banken en investeerders.
- Risicobeperking: Het kredietrisico op de debiteuren wordt overgedragen aan de SPV. Mocht een van je klanten failliet gaan, dan heeft dit geen directe impact meer op jouw boeken.
- Toegang tot meer kapitaal: Een SPV-structuur kan grotere financieringsvolumes aan dan veel traditionele factoringfaciliteiten, waardoor het ideaal is voor snelgroeiende of zeer grote bedrijven.
Is een spv-structuur iets voor jouw bedrijf
Het opzetten van een SPV is een strategische beslissing die voornamelijk interessant is voor bedrijven met een jaarlijkse omzet van enkele tientallen miljoenen euro’s of meer. Het vereist een zorgvuldige juridische en financiële planning. Toch kan het de sleutel zijn tot het ontsluiten van aanzienlijk werkkapitaal en het realiseren van je groeiambities. Bij Simpelfactoring hebben we de expertise om te adviseren over en het structureren van dergelijke complexe financieringstrajecten. Ben je benieuwd of factoring via een SPV een passende oplossing is voor jouw organisatie? Laten we de mogelijkheden bespreken. Neem vandaag nog contact op.
Vanaf welke omvang is een SPV interessant
Dit wordt over het algemeen overwogen voor portefeuilles vanaf enkele miljoenen euros. De structuur is het meest efficient bij grotere volumes aan debiteurenvorderingen.
Wat betekent off-balance financieren voor mijn bedrijf
Het betekent dat de financiering niet op je balans verschijnt waardoor je financiele ratios verbeteren. Je verkoopt de vorderingen en ontvangt daarvoor direct geld.
Is het opzetten van een SPV een ingewikkeld proces
Het vereist specialistische kennis maar met de juiste begeleiding is het een gestructureerd en beheersbaar traject. Simpelfactoring kan je hierin volledig ondersteunen.
