In de snelle wereld van mergers and acquisitions (M&A) is timing alles. Of je nu een strategische overname wilt doen om je marktpositie te versterken of een unieke kans krijgt die je niet kunt laten lopen, de financiering moet direct beschikbaar zijn. Hier speelt het overbruggingskrediet M&A een cruciale rol. Het is een snelle, kortlopende financieringsoplossing die de kloof overbrugt totdat een structurele, langetermijnfinanciering rond is.
Wat is een overbruggingskrediet precies
Een overbruggingskrediet, ook wel een ‘bridge loan’ genoemd, is een kortlopende lening voor een overname. Het hoofddoel is om op zeer korte termijn de benodigde fondsen te verstrekken om een deal te kunnen sluiten. Vaak is de tijd te kort om een reguliere, langlopende bedrijfsfinanciering te regelen, wat weken of zelfs maanden kan duren. Een overbruggingskrediet geeft je de financiële slagkracht om in het biedingsproces zekerheid te bieden aan de verkopende partij en de concurrentie voor te zijn. Je toont aan dat de financiering geen obstakel is, wat je onderhandelingspositie aanzienlijk versterkt.
Waarom is snelheid zo belangrijk bij een bedrijfsovername
Bij een overnametraject zijn vaak meerdere kapers op de kust. Een verkopende partij kiest niet altijd voor de hoogste bieder, maar wel vaak voor de partij die de meeste zekerheid en snelheid kan bieden. Een overnameproces is intensief en de verkoper wil de garantie dat de deal daadwerkelijk doorgaat. Een overbruggingskrediet stelt je in staat om die zekerheid te bieden.
- Besluitvaardigheid tonen: Met een toegezegde financiering op zak kun je snel handelen en laat je zien dat je een serieuze en daadkrachtige partij bent.
- Concurrentievoordeel: Als andere bieders nog wachten op goedkeuring van hun bank, kun jij de deal al sluiten. Snelheid is hier een strategisch wapen.
- Tijdelijke financieringsbehoefte: Het krediet dekt de periode die nodig is om de uiteindelijke, structurele financiering voor de bedrijfsovername te regelen.
De cruciale rol van de exit-strategie
Omdat een overbruggingskrediet een kortlopend karakter heeft en vaak een hogere rente kent dan standaard leningen, is de exit-strategie financiering van het grootste belang. De ‘exit’ is het plan om het overbruggingskrediet af te lossen. Dit is een absolute voorwaarde voor de verstrekker van het krediet. Mogelijke exit-strategieën zijn:
1. Herfinanciering: De meest voorkomende exit is het vervangen van de kortlopende lening door een langlopende bancaire lening of andere vorm van structurele bedrijfsfinanciering.
2. Verkoop van activa: Na de overname kunnen bepaalde niet-kernactiviteiten van het overgenomen bedrijf worden verkocht om de lening af te lossen.
3. Operationele cashflow: Als de gecombineerde onderneming een zeer sterke kasstroom genereert, kan deze in sommige gevallen worden gebruikt om de lening snel af te lossen.
Een bedrijfsovername financieren is een specialistisch traject. Bij Simpelfactoring begrijpen we de dynamiek en de noodzaak van snelheid. We denken graag met je mee over de juiste financieringsstructuur, inclusief de mogelijkheden voor een overbruggingskrediet. Ben je bezig met een M&A-traject en heb je snel financiering nodig? Neem direct contact op en ontdek hoe we je kunnen helpen de deal te winnen.
Waarom is snelheid belangrijk bij een overnamebod
Snelheid toont aan dat je een serieuze en besluitvaardige koper bent. Het geeft de verkoper de zekerheid dat de deal snel en zonder financieringsproblemen kan worden afgerond wat je een sterke voorsprong op andere bieders kan geven.
Is een overbruggingskrediet duurder dan een normale lening
Ja over het algemeen wel. Vanwege het hogere risico en de korte looptijd hanteren financiers doorgaans een hogere rente en afsluitkosten voor een overbruggingskrediet. De kosten wegen echter vaak op tegen het strategische voordeel van het kunnen sluiten van de deal.
Wat is een exit strategie en waarom is die cruciaal
Een exit-strategie is het concrete plan om het kortlopende overbruggingskrediet af te lossen. Het is cruciaal omdat de geldverstrekker absolute zekerheid wil hebben over hoe en wanneer de lening wordt terugbetaald. Zonder een sluitende exit-strategie wordt er geen krediet verstrekt.
