Internationaal zakendoen opent deuren naar nieuwe markten en enorme groeikansen. Maar het brengt ook een unieke set uitdagingen met zich mee, met name op financieel gebied. Een van de meest onvoorspelbare factoren is het valutarisico. De waarde van valuta’s verandert elke seconde. Deze wisselkoersschommelingen kunnen een aanzienlijke impact hebben op je winstmarges en de voorspelbaarheid van je cashflow. Effectief valutarisico’s managen is daarom geen luxe, maar een cruciale vaardigheid voor elke ondernemer die zich op de internationale markt begeeft. Het is een essentieel onderdeel van je financiële planning voor export.
Stel je voor: je sluit een deal met een Amerikaanse klant voor 100.000 dollar. Op dat moment is de euro-dollarkoers 1,10, dus je rekent op 90.909 euro. De klant betaalt echter pas over 60 dagen. Als de koers in die periode daalt naar 1,05, ontvang je plotseling 95.238 euro, een meevaller. Maar als de koers stijgt naar 1,15, ontvang je nog maar 86.956 euro. Deze onzekerheid kan funest zijn voor je financiële planning. Gelukkig zijn er manieren om je hiertegen te wapenen en je internationale cashflow te beschermen.
De impact van wisselkoersen op je winst
Het valutarisico, ook wel wisselkoersrisico genoemd, kent verschillende vormen. Het meest directe risico is het transactierisico, zoals in het voorbeeld hierboven. Dit raakt je operationele cashflow en winstgevendheid op de korte termijn. Daarnaast is er een vertalingsrisico, dat optreedt wanneer de resultaten van een buitenlandse dochteronderneming worden omgerekend naar de valuta van het moederbedrijf voor de geconsolideerde jaarrekening. Een ongunstige koers kan de gerapporteerde winst flink drukken, zelfs als de dochteronderneming lokaal goed presteert.
Het is essentieel om je blootstelling aan deze risico’s in kaart te brengen. Analyseer welke inkomsten en uitgaven je in vreemde valuta hebt en wat de potentiële impact van koersbewegingen is. Dit inzicht is de eerste stap naar een robuuste strategie voor het managen van je valutarisico’s. Door scenarioanalyses uit te voeren in je cashflowprognoses, kun je je voorbereiden op verschillende uitkomsten en proactief maatregelen nemen.
Hedging en termijncontracten als bescherming
Gelukkig hoef je niet passief toe te kijken hoe wisselkoersen je resultaten beïnvloeden. Er zijn diverse financiële instrumenten om deze risico’s af te dekken, een proces dat bekend staat als hedging. Een van de meest gebruikte methoden voor het MKB is het gebruik van termijncontracten. Een valutatermijncontract is een overeenkomst met je bank om op een specifieke datum in de toekomst een bepaald bedrag aan vreemde valuta te kopen of verkopen tegen een vooraf vastgestelde wisselkoers.
Door een termijncontract af te sluiten, elimineer je de onzekerheid. Je weet exact hoeveel euro je zult ontvangen voor je dollars, ongeacht wat de wisselkoers op de dag van betaling doet. Dit geeft zekerheid en maakt je cashflow voorspelbaar. De kosten voor een termijncontract zijn relatief laag en de rust die het oplevert is vaak onbetaalbaar. Naast termijncontracten bestaan er ook andere instrumenten zoals valutaopties, die meer flexibiliteit bieden maar vaak complexer en duurder zijn. Een stabiele cashflow is de sleutel, zowel nationaal als internationaal. Laat je niet hinderen door lange betalingstermijnen. Start vandaag nog direct met Simpelfactoring en neem de controle over je werkkapitaal.
Integratie in je financiële planning en prijsstelling
Het managen van valutarisico’s moet een integraal onderdeel zijn van je bedrijfsvoering. Het begint al bij je prijsstelling. Wanneer je offertes uitbrengt in een vreemde valuta, houd dan rekening met mogelijke koersschommelingen. Je kunt dit doen door:
- Een risicomarge in te bouwen: Verhoog je prijs licht om een buffer te creëren tegen ongunstige koersbewegingen.
- Te factureren in euro’s: Waar mogelijk, probeer afspraken te maken om in je thuisvaluta te factureren. Hiermee leg je het risico bij de klant.
- Gebruik te maken van ‘currency clauses’: Neem een clausule op in je contract die stelt dat de prijs wordt aangepast als de wisselkoers boven of onder een bepaald niveau komt.
Daarnaast is het cruciaal om valutarisico’s mee te nemen in je cashflowprognoses. Werk met verschillende scenario’s (een realistische, optimistische en pessimistische wisselkoers) om de potentiële impact op je liquiditeit te begrijpen. Door deze proactieve aanpak verander je valutarisico van een oncontroleerbare bedreiging in een beheersbare factor binnen je internationale strategie.
Wat is de impact van wisselkoersschommelingen op mijn winst
Als je facturen in een vreemde valuta verstuurt of ontvangt kan de waarde ervan veranderen tussen het moment van factureren en betalen. Een ongunstige koersbeweging kan je winstmarge direct verlagen.
Wat is hedging en hoe beschermt het mij tegen valutarisicos
Hedging is het afdekken van financiele risicos. Voor valuta kun je bijvoorbeeld een termijncontract afsluiten. Daarmee zet je de wisselkoers voor een toekomstige transactie nu al vast en elimineer je de onzekerheid.
Hoe neem ik valutarisicos mee in mijn financiele planning
Analyseer je blootstelling aan vreemde valutas. Bouw een veiligheidsmarge in je prijsstelling in of gebruik hedging-instrumenten. Maak in je cashflowprognose verschillende scenarios op basis van mogelijke koersbewegingen.
