Soms past een standaard bedrijfsfinanciering simpelweg niet. Je hebt te maken met een unieke situatie, een complexe overname of een project met een ongebruikelijke kasstroom. In zulke gevallen biedt gestructureerde financiering uitkomst. Wat is gestructureerde financiering? Het is geen standaardproduct, maar een financiering op maat, speciaal ontworpen om aan de complexe eisen van een specifieke transactie of bedrijf te voldoen.
De kern van gestructureerde financiering
Gestructureerde financiering is een complexe financieringsoplossing die vaak een combinatie van financiële instrumenten gebruikt. In plaats van één enkele lening, kan een gestructureerde deal bestaan uit verschillende lagen van schuld (senior, mezzanine) en eventueel eigen vermogen. Het doel is om een financieringspakket te creëren dat perfect aansluit op de risico’s en de verwachte kasstromen van een project of bedrijf. Het is de kunst van het ‘boetseren’ met financiële middelen om tot een perfect passende oplossing te komen voor unieke bedrijfssituaties.
Wanneer is gestructureerde financiering de juiste keuze
Deze vorm van specialistische financiering is met name geschikt wanneer een ‘one-size-fits-all’ aanpak tekortschiet. Denk hierbij aan de volgende scenario’s:
- Grote, kapitaalintensieve projecten: De financiering van bijvoorbeeld infrastructuur of vastgoedontwikkeling, waarbij de inkomsten pas na lange tijd op gang komen.
- Leveraged Buyouts (LBO’s): Een bedrijfsovername die grotendeels met geleend geld wordt gefinancierd. Hierbij wordt vaak een mix van verschillende soorten leningen gebruikt.
- Securitisatie: Het bundelen van illiquide activa (zoals hypotheken of leningen) en deze doorverkopen als verhandelbare effecten aan investeerders. Dit maakt kapitaal vrij voor de oorspronkelijke eigenaar van de activa.
- Bedrijven met onregelmatige cashflows: Ondernemingen die sterk seizoensgebonden zijn of projectmatig werken, kunnen baat hebben bij een flexibele financieringsstructuur die meebeweegt met hun inkomsten.
Een creatieve en specialistische aanpak
Het opzetten van een gestructureerde financiering vereist diepgaande financiële en juridische expertise. Het is een creatief proces waarbij specialisten de balans zoeken tussen het risico voor de financiers en de behoeften van de onderneming. Er wordt gekeken naar alle beschikbare activa in het bedrijf die als onderpand kunnen dienen, en naar alle toekomstige kasstromen om een terugbetalingsstructuur op te bouwen die haalbaar en duurzaam is. Hoewel dit soort trajecten vaak worden geassocieerd met zeer grote corporaties, kunnen de principes van maatwerkfinanciering ook worden toegepast op middelgrote bedrijven met een complexe of unieke uitdaging.
Loop jij tegen de grenzen van traditionele financiering aan? Heb je een plan dat niet in een standaardformulier past? Dan is het tijd om verder te kijken. Bij Simpelfactoring hebben we de expertise om ook voor jouw unieke situatie een passende oplossing te vinden. Laten we direct starten met het in kaart brengen van jouw uitdaging en ontdek de kracht van een echte financiering op maat.
Wanneer is een standaardproduct niet voldoende
Een standaardproduct is vaak niet voldoende bij complexe situaties zoals een grote overname, projectfinanciering met onzekere kasstromen of wanneer een bedrijf activa heeft die niet als traditioneel onderpand worden geaccepteerd door een bank.
Is gestructureerde financiering alleen voor grote bedrijven
Hoewel het het meest wordt toegepast bij grote transacties is het niet exclusief voor grote bedrijven. De principes van maatwerk en het combineren van financieringsvormen kunnen ook zeer waardevol zijn voor het MKB met een complexe of unieke financieringsbehoefte.
Heb ik specialistische kennis nodig voor dit type financiering
Het is cruciaal om samen te werken met financieel specialisten. Hoewel jij de expert bent van je eigen bedrijf is het structureren van een complexe financiering een vak apart dat diepgaande kennis van kapitaalmarkten, juridische structuren en risicomanagement vereist.
